シャープレシオとは？投資初心者にもわかりやすく解説です！

「知らないと人生を10倍損するお金のしくみ」

＜誰でも分かる金融用語・金融商品辞典＞Vol.45

シャープレシオとは？投資初心者にもわかりやすく解説です！

「シャープレシオ」とは

「シャープレシオ」とは投資信託の運用成績を測るための指標のひとつです。

＊指標の考案者は、米国の経済学者であるウィリアム・シャープ。

なぜ、「シャープレシオ」が必要なのか

銀行預金であれば、元本が確定されておりますので、利率と期間だけを確認すれば問題ありません。

しかし、投資信託については、元本保証はありませんので、リスクとリターンがどの程度あるのかを理解した上で、判断する事が必要です。

そして、その判断指標の代表的なのが「シャープレシオ」です。

具体的に、シャープレシオとは

「リスクを考慮した上でのリターンを計算することで、真の収益性が分かる」指標でもあります。

別の言葉で言い換えれば「なるべくリスクを低く、なるべく高いリターン」

こんな感じです。

シャープレシオの計算方法

基本的には、シャープレシオの数値が高いほど、リスクを考慮済の収益性が高い、ということになります。

では、具体的な計算方法です。

■シャープレシオ

＝投資商品の超過リターン÷投資商品の年率リスク

■シャープレシオ

＝（投資商品のリターンー無リスク利子率）÷投資商品の年率リスク

＊表現は違いますが、計算式は同じなのです。

でも、これだけでは理解できません。

というか、覚える必要などありません。

そこで、有難いサイトがあります。２つご紹介です。

■「モーニングスター」のシャープレシオランキング

Morningstar | Empowering Investor Success

Morningstar is an investment research company offering mutual fund, ETF, and stock analysis, ratings, and data, and portfolio tools. Discover actionable insight...

www.morningstar.com

＊過去、1年、3年、5年、10年の実績が公表されてます。

■「日本経済新聞」のシャープレシオランキング

シャープレシオ　:投信ランキング　:投資信託　:マーケット　:日経電子版

日経電子版の総合投資・金融情報ページ。相対的に小さなリスクで大きなリターンを上げた、運用効率の高いファンドのランキングを1位から100位まで掲載。シャープレシオとリスク、リターンを一覧にしています。

www.nikkei.com

＊過去、1年、3年、5年の実績が公表されてます。

ここで重要な事は、公表されている期間の実績は全て確認した上で、期間はなるべく長い期間の実績を重視する事です。

ですので、ずばり「10年」です。

まずは、サイトを確認してみて下さい。

本日も、最後までお読み頂き、誠にありがとうございました。